Elveszhet az állampapír adómentessége? Ezért nem kell pánikolni

Hétvégén megjelent a hír, hogy előfordulhat, a magyar állampapírok kamata után is adózni kell majd. Ha te is belefutottál, gondolom, összeszorult kicsit a gyomrod. Megértem. Sokan épp azért választották az állampapírt, mert ott ezen nem kellett gondolkodni.

Nézzük meg nyugodtan, miről van szó, és mit jelent ez a te megtakarításodra.

Nézd meg, mit gondolok erről, vagy olvass tovább lent.

Mi volt eddig az állampapír nagy előnye?

Az, hogy a kamata után nem kell személyi jövedelemadót és szociális hozzájárulási adót fizetni. Ha más befektetési formát választasz, akkor előfordulhat, sőt szinte biztos, hogy adózni kell utána.

A legtöbb befektetésnél ugyanis így megy. Beteszed a pénzed, az szépen elkezd hozamot vagy kamatot termelni. Amit rajta nyersz, abból a magyar állam elviszi a maga részét. Jelenleg ez a 15% szja és a 13% szocho, vagyis együtt akár 28%.

Persze vannak kivételek. Ezeket a következő előadásomon meg is mutatom.

Mit szeretne az Európai Unió?

Az Európai Unió kifogásolja, hogy a magyar állampapír ilyen kivételt képez. Azt szeretné, hogy a befektetési formák kicsit egyensúlyba kerüljenek.

Erre többféle megoldás is szóba jöhet:

• ▶
  A külföldi állampapírok után se kelljen adózni. Így ők is ugyanabba a helyzetbe kerülnének, mint a magyar papírok.
• ▶
  A magyar állampapír is adózzon. Ugyanúgy, mint minden más befektetési forma.
• ▶
  Magasabb kamat. Ha adózni kell, annyival emelkedhet a kamat, hogy az állampapír így is egyensúlyban maradjon a többi befektetéssel.

Akkor miért nem pánikolok?

Nekem az a személyes véleményem, hogy bármelyik is történik meg, nem kell nagyon megijedni. Mert nagy különbség van aközött, hogy állampapírba fektetsz, vagy mondjuk egy részvénytípusú befektetésbe.

Állampapírba nem azért teszünk pénzt, mert hú, micsoda sok kamatot kapunk majd. Hanem azért, mert van három tulajdonsága, amiért a portfóliónkban a helye:

• ▶
  Nagy valószínűséggel az infláció fölött hoz eredményt. Nem nagyot, de nem is ez a dolga.
• ▶
  Gyorsan hozzáférsz. Ha váratlanul kell a pénz, kis visszaváltási költséggel előveheted.
• ▶
  Ez a biztonsági rész. A megtakarításod azon szelete, ami nyugalmat ad.

Ha ezután adózni kell utána, ugyanúgy, mint minden más befektetés után, ezt a három tulajdonságot akkor sem szünteti meg.

Nem mondom, hogy nem számít, ha a kamatból akár 28% adó eltűnik. Számít. Csak azt látom, hogy most kicsit gyorsan pánikolnak az emberek emiatt. Érthető, hiszen a pénzünkről van szó. De ez nem olyan óriási dolog, mint amilyennek elsőre tűnik.

Ne azért válassz állampapírt, mert adómentes. Azért válaszd, mert tudod, mire való.

Likvid, gyorsan hozzáférhető, nem nagy eredményű, de remélhetőleg infláció feletti. Ezért van a helye a megtakarításodban.

Te mire használod az állampapírt? Tartaléknak, vagy annál többnek?

Ez a cikk általános tájékoztatás, nem befektetési tanácsadás.